COST ACCOUNTING

English :

Cost Accounting is an essential speciality within the accounting field. One of the main objective industry is to determine the selling price of the products or the costs of service that are furnished by a company. To establish a selling price that ensures a profit, it is first necessary to determine the costs of making the product or of providing the service. This is the purpose of cost accounting, and many of the procedures of other branches of accounting have been adapted to achieve this end.

Basically, there are two kinds of manufacturing. In the first, raw materials are shaped or assembled into a product. Many consumer goods, including automobiles, appliances, furniture, and clothing, are manufactured in this way. In the second, a continuous process that is often chemical in nature changes a raw material into some other kind of product. Metal are refined, or purified, from their ores by means of a continuous process. Some agricultural product like sugar are also refined in this way. Petroleum products, paper, flour, and cement are other examples of continuous process manufacturing.

Because of this difference in manufacturing technique, there are two principal methods of determining costs. The first method, job order costs accounting, is suitable for use with the assembly type of manufacturing. It is used to determine the cost of an individual item or of a batch, or job lot, of identical items. The other method, process cost accounting, is suitable for use with continuous process type of manufacturing. It is differs form job order costing because it is based on a time period that is usually determined by the nature of the processing.

In job order cost accounting, the accountant must first determine the prime, or direct, cost of the product. The prime cost is the sum of direct material costs and direct labor costs.

Direct material cost data are obtained through the analysis of three perpetual inventories, that is, inventories that are maintained at all times. The first is a record of the raw materials on hand; the second is a record of the work in process; and the third is a record of the finished goods.

The basis for the raw materials inventory is a “stores” ledger, which is a record of the raw materials on hand. Supporting documents for the stores ledger include purchase orders, receiving reports, and store requisition slips. We noted before that accountants use actual business papers whenever they are available. Both the work in process inventory and the finished goods inventory are also supported by ladgers that records the items actually being manufactured or the items in storage waiting to be sold or shipped. The work in process ledger is sometimes known as the job order costs sheet.  

Direct labor and materials costs can be relatively easily identified in making one unit of a product (one book, for example), or a job lot or batch of the end product (a thousand identical books). When the overhead is added to the prime  cost, the resulting figure is called the factory cost.  

The term overhead covers many different expenses, including the miscellaneous expenses of operating the plant. Depreciation and property taxes for the manufacturing plant, for example, are both accounted for as overhead costs, as is the plant foreman’s salary. Costs are subdivided into fixed, variable, and semivariable categories for the purpose of record keeping. Direct costs often change, affecting the cost of production and consequently the manufacturer’s selling price. A new union contract, for example, may increase labor costs; or a price increase for basic steel product may require a manufacturer to pay more for his raw materials. Many indirect costs are also variable. The salaries of supervisory personnel may rise, or people may be added to the office staff, or more storage space may be necessary. Some indirect costs, however, such as depreciation, are generally fixed.  

Indirect cost may be allocated, or assigned, to different products, job orders, or departments on the basis of a predetermined rate or percentage. This called the burden rate. Sometimes an effort is made to determine actual indirect costs of each product or activity and to charge the accordingly. However, this is usually very difficult to determine with any degree of accuracy. Thus, a predetermined burden rate is often used.  

One of the method used to allocate indirect costs is to set a burden rate based on the direct labor costs. For example, if a burden rate of $1 for every $10 of direct labor costs is predetermined, indirect costs of $6,000 are added to a job on which the direct labor cost was $60,000. A second method is to establish a burden rate according to the number of hours of direct labor the are accumulated over period of time. A third method is to allocate the indirect costs on the basis of the number of hours the machines in the factory are used for a particular job. These methods are normally used in job order costing.

In process cost accounting, the indirect costs are accumulated for the process or for a department over a period of time. As in job order costing, indirect cost are usually allocated on the basis of a predetermined burden rate. Whereas job order cost accounting is supported by inventory ledgers, the process oriented manufacturing concern maintains cost accumulation ledgers. These ledgers are often supplemented for greater detail and clarity with cost analysis sheets.

Job order costing and process costing are methods for finding costs. In addition, there are two system which analyze these result in detail for the convinence of management. One of these is called full or absorption costing. In this system, all the fixed manufacturing costs becom part of an inventory of manufactured goods. In essence, full costing provides an average fixed costs for a product.  

The second system in known as direct or variable costing. It is based on the concept that the costs vary according to the volume of the product that is manufactured, so that an increase in volume will bring about an increase in variable costs. In other words, this sstem provides an average variable costs for a product. Accountants who favor direct or variable costing believe that it gives management a better basis for making decisions concerning the level of manufacturing activity or the volume of goods to be carried in inventory.

The financial statements prepared under these two system vary for any specific period according to the sales made in the same period. At the same time as the statements are issued, various schedules are also submitted to management in order show detailed costs and to provide explanations when necessary. Such schedules usually give data about the cost of goods soldm the selling expenses, the general and administrative expenses, and nonoperating income and expenses items. Management may also require reports of costs, such as the payroll, taxes accrued or paid, production rates, and receipt or shipment both of raw materials and finished goods.
 
Cost accounting provides a systematic and logical process by which the cost of a product can be determined. This cost can then be used as a basis for determining the best selling price product. It also provides management with an extremely valuable decision making tool. One way in which this control can be exercised is through the concept of standard cost. In this system, management establishes a predetermined standard for producing a product. Detailed records are then maintained, establishing variance accounts for various areas where the actual costs differ from the predetermined standard.

Bahasa Indonesia :

Akuntansi Biaya adalah sebuah khusus esensial dalam bidang akuntansi. Salah satu dari industri tujuan utama adalah untuk menentukan harga jual dari produk atau ongkos layanan yang dilengkapi oleh sebuah perusahaan. Untuk mendirikan sebuah harga jual yang menjamin keuntungan, itu pertama-tama perlu untuk menentukan biaya pembuatan produk atau untuk jasa tersebut. Ini adalah tujuan dari akuntansi biaya, dan banyak dari prosedur dari cabang lain dari akuntansi telah diadaptasi untuk mencapai tujuan ini.

Pada dasarnya, ada dua jenis manufaktur. Pertama, bahan baku dibentuk atau dirakit menjadi sebuah produk. Banyak barang-barang konsumen, termasuk mobil, peralatan, furnitur, dan pakaian, diproduksi dengan cara ini. Kedua, proses yang berkesinambungan yang mengubah bahan baku menjadi beberapa produk lain. Logam yang disempurnakan, atau dimurnikan, dari bijih mereka dengan cara dari proses yang berkelanjutan. Beberapa produk pertanian seperti gula juga disempurnakan dengan cara ini. Produk minyak bumi, kertas, tepung, dan semen adalah contoh lain dari proses manufaktur terus menerus.

Karena perbedaan dalam teknik manufaktur, ada dua metode utama untuk menentukan biaya. Metode pertama, job order biaya akuntansi, cocok untuk digunakan dengan jenis perakitan manufaktur. Hal ini digunakan untuk menentukan biaya item individu atau batch, atau banyak pekerjaan, barang identik. Metode lainnya, akuntansi biaya proses, cocok untuk digunakan dengan jenis proses yang berkesinambungan manufaktur. Hal ini berbeda bentuk job order costing karena didasarkan pada jangka waktu yang biasanya ditentukan oleh sifat dari proses tersebut.  

Dalam job order akuntansi biaya, akuntan harus terlebih dahulu menentukan biaya utama, atau langsung, produk. Biaya utama adalah jumlah biaya bahan langsung dan biaya tenaga kerja langsung.  

Data biaya bahan langsung diperoleh melalui analisis tiga persediaan perpetual, yaitu, persediaan yang dijaga setiap waktu. Yang pertama adalah catatan bahan baku di tangan, yang kedua adalah catatan dari pekerjaan dalam proses, dan yang ketiga adalah catatan dari barang jadi.  

Dasar untuk persediaan bahan baku adalah "menyimpan" buku besar, yang merupakan pencatatan bahan baku di tangan. Dokumen pendukung bagi menyimpan buku besar termasuk pesanan pembelian, menerima laporan, dan menyimpan slip permintaan. Kami mencatat sebelumnya bahwa dokumen menggunakan kertas bisnis yang sebenarnya setiap kali tersedia. Baik bekerja di persediaan proses dan persediaan barang jadi juga didukung oleh buku besar catatan item sebenarnya sedang diproduksi atau item dalam penyimpanan menunggu untuk dijual atau dikirim. Pekerjaan dalam proses buku besar kadang-kadang dikenal sebagai lembar biaya job order.  

Biaya tenaga kerja dan bahan baku langsung dapat relatif mudah diidentifikasi dalam membuat satu unit produk (satu buku, misalnya), atau banyak pekerjaan atau batch produk akhir (seribu buku identik). Ketika biaya overhead ditambahkan ke biaya utama, angka yang dihasilkan disebut biaya pabrik.

Istilah overhead yang mencakup berbagai biaya yang berbeda, termasuk biaya lain-lain operasi pabrik. Penyusutan dan pajak properti untuk pabrik manufaktur, misalnya, keduanya dicatat sebagai biaya overhead, seperti gaji mandor pabrik. Biaya dibagi ke dalam kategori tetap, variabel, dan semivariable untuk tujuan pencatatan. Biaya langsung sering berubah, mempengaruhi biaya produksi dan akibatnya harga jual produsen. Sebuah kontrak serikat baru, misalnya, dapat meningkatkan biaya tenaga kerja, atau kenaikan harga untuk produk baja dasar mungkin memerlukan produsen untuk membayar lebih untuk bahan baku nya. Banyak biaya tidak langsung juga variabel. Gaji tenaga pengawas akan naik, atau orang-orang dapat ditambahkan ke staf kantor, atau ruang penyimpanan lebih mungkin diperlukan. Beberapa biaya tidak langsung, bagaimanapun, seperti penyusutan, umumnya tetap.

Biaya tidak langsung dapat dialokasikan, atau ditugaskan, untuk produk yang berbeda, perintah kerja, atau departemen atas dasar tingkat yang telah ditetapkan atau persentase. Ini disebut tingkat beban. Kadang-kadang upaya dilakukan untuk menentukan biaya tidak langsung sebenarnya dari setiap produk atau kegiatan dan untuk mengisi sesuai. Namun, hal ini biasanya sangat sulit untuk menentukan dengan tingkat akurasi. Dengan demikian, tingkat beban yang telah ditetapkan sering digunakan.  

Salah satu metode yang digunakan untuk mengalokasikan biaya tidak langsung adalah untuk mengatur tingkat beban didasarkan pada biaya tenaga kerja langsung. Sebagai contoh, jika tingkat beban $ 1 untuk setiap $ 10 dari biaya tenaga kerja langsung yang telah ditentukan, biaya tidak langsung sebesar $ 6.000 ditambahkan ke pekerjaan di mana biaya tenaga kerja langsung adalah $ 60.000. Metode kedua adalah untuk menetapkan tingkat beban sesuai dengan jumlah jam tenaga kerja langsung tersebut diakumulasikan selama periode waktu. Metode ketiga adalah untuk mengalokasikan biaya tidak langsung berdasarkan jumlah jam mesin di pabrik yang digunakan untuk pekerjaan tertentu. Metode ini biasanya digunakan untuk biaya pekerjaan.  

Dalam akuntansi biaya proses, biaya tidak langsung diakumulasi untuk proses atau departemen selama periode waktu. Seperti dalam job order costing, biaya tidak langsung biasanya dialokasikan berdasarkan tingkat beban yang telah ditentukan. Sedangkan job order akuntansi biaya didukung oleh buku besar persediaan, proses keprihatinan manufaktur berorientasi mempertahankan biaya buku besar akumulasi. Ini buku besar sering dilengkapi untuk lebih rinci dan kejelasan dengan biaya analisislembar.  

Job order costing dan proses costing adalah metode untuk mencari biaya. Selain itu, ada dua sistem yang menganalisis hasil ini secara rinci untuk convinence manajemen. Salah satunya disebut penuh atau penyerapan biaya. Dalam sistem ini, semua biaya produksi tetap becom bagian dari persediaan barang-barang manufaktur. Pada intinya, penuh costing menyediakan biaya tetap rata-rata untuk suatu produk.  

Sistem kedua dikenal sebagai langsung atau variabel costing. Hal ini didasarkan pada konsep bahwa biaya bervariasi sesuai dengan volume produk yang diproduksi, sehingga peningkatan volume akan membawa peningkatan biaya variabel. Dengan kata lain, sstem ini memberikan biaya variabel rata-rata untuk suatu produk. Akuntan yang mendukung langsung maupun variable costing percaya bahwa memberikan manajemen dasar yang lebih baik untuk membuat keputusan tentang tingkat aktivitas manufaktur atau volume barang yang akan dibawa dalam persediaan.  

Laporan keuangan yang disusun berdasarkan sistem ini dua bervariasi untuk setiap jangka waktu tertentu sesuai dengan penjualan yang dilakukan pada periode yang sama. Pada saat yang sama dengan pernyataan yang dikeluarkan, berbagai jadwal juga disampaikan kepada manajemen dalam rangka menunjukkan biaya rinci dan untuk memberikan penjelasan bila diperlukan. Jadwal seperti biasanya memberikan data tentang biaya barang soldm biaya penjualan, biaya umum dan administrasi, dan pendapatan non-operasi dan biaya item. Manajemen juga mungkin memerlukan laporan biaya, seperti gaji, pajak yang masih harus dibayar atau dibayar, tingkat produksi, dan penerimaan atau pengiriman kedua bahan baku dan barang jadi.

Akuntansi biaya menyediakan suatu proses yang sistematis dan logis dimana biaya produk dapat ditentukan. Biaya ini kemudian dapat digunakan sebagai dasar untuk menentukan produk terbaik harga jual. Hal ini juga menyediakan manajemen dengan keputusan yang sangat berharga membuat alat. Salah satu cara di mana kontrol ini dapat dilakukan adalah melalui konsep biaya standar. Dalam sistem ini, manajemen menetapkan standar yang telah ditetapkan untuk memproduksi suatu produk. Catatan rinci kemudian dipelihara, pembentukan rekening varians untuk berbagai daerah di mana biaya yang sebenarnya berbeda dari standar yang telah ditentukan.